热门关键字:  
当前位置 :主页>金融>供应链金融信息>  
供应链金融的市场机会及发展趋势
文章来源:翔业日报 发表于:2018-07-10 点击:

供应链金融(Supply Chain Finance)是在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,运用自偿性贸易融资的方式,通过应收账款质押、货权质押等手段封闭资金流或者控制物权,对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

供应链金融的市场机会传统金融机构冗长复杂的审核过程无法快速响应企业的融资需求,很多企业在等待漫长审核的过程中错过了扩大生产经营的机会,甚至陷入资金链断裂的困境。供应链金融作为服务实体经济的有效工具,具有周期短、频次快的特点,能够针对企业的实际需求定制融资服务,降低企业融资门槛,为企业提供更加灵活、便捷的融资方式。

其市场机会主要体现在以下几个方面:

首先是企业应收账款持续上升,加剧资金的需求。近几年,受世界经济复苏明显放缓和国内经济下行压力加大的影响,国际国内市场需求总体不足,各行业产能过剩问题较为突出,在此背景下,企业应收账款规模持续上升。

据统计,我国规模以上工业企业应收账款净额已由2005年的不到3万亿增加到2014年的10.5万亿,十年里增长了3.55倍,年均复合增速15%

其次是融资利率市场的盲点需要供应链金融业务进行填补。而从中国金融市场的发展来看,年化8%-12%之间的供应链融资利率,是传统金融机构尚未触及的空间,也是极具发展潜力的万亿蓝海。

中小型企业要进行扩大再生产,只有少数公司能够通过银行融资,绝大部分公司要么通过内生式积累,要么借道民间高利贷。年化利率在8%-12%之间的融资成本,成为传统金融的盲点,也因此成为金融创新的主战场。供应链金融作为国内企业拓展融资渠道的重要途径之一,填补8%-12%的融资利率空白,打开中小企业融资阀门。

再次是融资租赁促进了供应链金融的发展。与供应链金融同样紧密相连。近几年我国融资租赁业得到了飞速的发展,租赁合同额不断增加。2014年融资租赁合同余额已经超过了3万亿。融资租赁的快速发展对于需要大规模专业设备的企业来说十分有利,对于供应链金融的发展同样意义重大。

供应链金融集中的行业

供应链金融集中行业有这几个特点,一是供应链行业需要背靠足够大的行业空间。支撑供应链金融业务的产业链需具备大体量的特点,否则金融业务容易触碰到天花板,影响甚至限制供应链金融业务的成长性。

二是拥有数量众多的弱势上下游企业群体。融资痛点的存在是供应链金融业务的前提,上下游企业越弱势且群体越庞大,其融资需求越无法得到充分满足。痛点越深、弱势上下游企业群体规模越大,供应链金融施展相对优势的空间越大。

欧盟发布的一份报告指出,即使是在金融体系发展相对成熟的欧盟国家,供应链金融业务的空间也十分巨大,2012-2016年的复合增速在30%-40%之间,同时报告指出最能衍生出供应链金融业务的行业分别是:零售、制造、快消品、汽车等行业。根据调查,目前国内供应链金融主要集中在计算机通信、家电、快销品、电力设备、汽车、化工、煤炭、钢铁、医药、有色金属等行业。

供应链金融发展趋势

供应链金融资金供应方呈现多样化趋势。供应链金融开展的初期阶段是银行所推动的以应收账款、动产和预付款为基础的M+1+N式的融资业务,作为融资方的银行并不参与到供应链运营中。

目前供应链金融的推动者不再只是传统的商业银行,而是产业中的企业或信息化服务公司,为供应链中的企业提供融资等服务。目前作为供应链资金供应方,已经包括银行、集团财务公司、政府金控平台、互联网转型企业的金服平台、供应链公司、保理公司等,供应链金融资金供应方日益呈现多样化。

产业巨头布局纷纷抢滩供应链金融。产业巨头由于居于产业链的焦点位置,对上下游的商流、资金流有绝对的掌控,所以做供应链金融在风控上有着天然的优势,现在实体经济的日子不好过,产业巨头开始把目光盯上了供应链金融。

众多传统产业巨头纷纷将眼光瞄准“供应链金融”,例如海尔、格力、TCL、美的、联想、鲜易(事件链接)、海航、新希望六和、达实、富士康等行业大佬均开始抢滩供应链金融市场。

供应链金融以前还是银行的“游戏”,但随着融资规模的不断增大以及需求模式的不断创新,越来越多的产业巨头开始加入到供应链金融的玩家行列,从而催生出新的供应链金融模式。

供应链金融成为B2B电商平台发力重要抓手。在国家提出互联网+行动计划后产业互联网异军突起,加之大宗商品价格持续走低,各种互联网基因的公司携资本之力杀入B2B电商领域,供应链金融正成为B2B电商平台发力之重要抓手。

2016年中农网生态圈战略在深圳发布,并与多家银行签署合作协议,打造农业供应链金融服务新格局;国内钢铁B2B平台上海钢银电商2016年前三季度扭亏为盈,2016年供应链资金规模达12亿元。老牌煤炭电商东煤交易2016年也重点发力供应链金融,推出金单、金保、金仓等产品(事件链接)。专注于有色金属领域的铜道网也于2016年推出了基于物联网技术的供应链金融服务平台。

供应链金融业务呈现全程化趋势。供应链金融业务涉及的环节日益增多,按照供应链的运用过程,从定货、物流、验收、开发票、预约付款等各个环节派生出不同的融资方式。例如,针对订货环节,形成了订单融资业务;针对商品的物流环节,形成了提单、仓单融资模式;针对资金收付,形成了应收账款融资以及预约付款融资等供应链金融模式。


上一篇:“区块链+供应链金融”将重塑供应链产品   下一篇:供应链金融的市场机会及发展趋势       返回首页
 
煤炭价格指数
中国沿海煤炭运价指数(2018-0
国际煤价指数(20180709)
中国沿海煤炭运价指数(2018-0
国际煤价指数(20180706)
中国沿海煤炭运价指数(2018-0
环渤海动力煤价格指数周评(20
广州港每日价格信息
2018年7月9日广州港内贸煤炭会员报(2018-07-09)
2018年7月9日广州港外贸煤炭会员报(2018-07-09)
2018年7月9日广州港煤炭指导价(2018-07-09)
2018年7月6日广州港内贸煤炭会员报(2018-07-06)
2018年7月6日广州港外贸煤炭会员报(2018-07-06)
2018年7月6日广州港煤炭指导价(2018-07-06)
广州港煤炭市场分析
2018年6月广州港煤炭库存简析VIP(2018-07-09)
2018年05月份广州港煤炭价格走势简VIP(2018-06-08)
2018年5月广州港煤炭库存简析VIP(2018-06-08)
2018年04月份广州港煤炭价格走势简VIP(2018-05-16)
2018年4月广州港煤炭库存简析VIP(2018-05-14)
2018年03月份广州港煤炭价格走势简VIP(2018-04-10)
 
版权所有:广州华南煤炭交易中心有限公司 地址:广州市经济技术开发区宝石路3号 邮编:510730
市场部电话:020-8215 8069、020-8215 8088 客户服务电话:020-8215 8753
会员服务:020-8215 8648 监督电话:020-8215 8798 公司传真:020-8215 8105
时力永联科技有限公司提供技术支持
网站ICP许可证:粤B2-20070080